Биньямин Нетаниягу предпочел объявить партию ШАС своим естественным и первым партнером при создании правительства в случае победы на выборах и заключить с этой партией стратегический союз.
В бытность
премьер министром Беньямин Нетаниягу:
Составил новую формулу взаимоотношений с палестинцами — взаимное выполнение обязательств и прекращение сотрудничества при нарушении этого принципа. Заключил с палестинцами соглашение о Хевроне 11 ноября 1997 г., в рамках которого передал им большую часть(80%) города. В 1998 при посредничестве президента США Билла Клинтона заключил с Ясиром Арафатом соглашения Вай Плантейшн, согласно которым палестинцы получили 13% территорий Иудеи и Самарии (зона А), в т.ч. районы, прилегающие к палестинским городам и районы с массивным палестинским населением. Открыл в 1996 г. туннель Хасмонеев, что привело к серии столкновений с палестинцами. Поддерживал рыночную экономику и свободное предпринимательство, в рамках этой политики начал изменение системы налогообложения населения и перераспределение государственных пособий. Эту политику продолжил в свою бытность министром финансов в правительстве Шарона. В его каденцию усилились экономические и межобщинные противоречия. В 1999 проиграл досрочные выборы Эхуду Бараку и объявил о своем уходе из политики.